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融資交易結構培訓

課程收益
全面了解股權投融資各個階段合約的主要條款
全面理解私募股權融資核心條款
全面掌握私募股權融資核心條款的運用
深入掌握易引起糾紛的私募股權融資核心條款處理方式

課程對象：
企業(yè)端：企業(yè)董事長，企業(yè)總裁，企業(yè)高管，企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展負責人，企業(yè)融資部門負責人，及相關工作人員
私募端：私募股權機構合伙人，執(zhí)行董事，總經理，投資總監(jiān)，風控總監(jiān)，投資經理及相關工作人員

課程大綱
模塊一  企業(yè)股權融資概述
私募股權融資對于早期企業(yè)的重要性
主要融資渠道，增長迅速
私募股權融資的主要方向與合約的博弈
計算機，醫(yī)藥，互聯(lián)網等
私募股權融資不同階段的投資合約與條款
投前，投中，投后與退出

模塊二 企業(yè)股權融資的交易結構
企業(yè)股權融資交易結構簡介
股權融資的交易動機
股權交易結構的要素
股權交易結構的制定
企業(yè)股權的交易形式
交易形式選擇應當考慮的因素
股權交易的直接購買形式
購買課轉換的權益憑證
企業(yè)股權的承債式收購
企業(yè)股權的交易估值
交易估值簡介
估值的主要方法
估值的溢價和折價
估值實務問題探討
估值實際案例解析
企業(yè)股權的支付結構
企業(yè)股權的交易價格
企業(yè)股權的支付手段
企業(yè)股權的融資安排
支付結構設計實務要點
企業(yè)股權的投后管理
投后管理應關注的企業(yè)風險
投后管理對交易結構的影響
投后管理對交易結構的啟示
企業(yè)股權的上市退出
企業(yè)股權退出路徑籌劃
IPO申請條件及流程
首次公開發(fā)行（IPO）的準備
首次公開發(fā)行（IPO）的審核與發(fā)行
首次公開發(fā)行（IPO）典型案例要點分析

模塊三 企業(yè)股權融資的主要條款詳解
鎖定談判權利的條款
保密條款
保密條款的概念和基本內容
保密條款舉例
排他性條款
排他性條款的概念和基本內容
排他性條款舉例
價格鎖定條款
價格鎖定條款的概念和基本內容
價格鎖定條款舉例
投資估值類條款
股權估值條款
股權估值的方法簡介
股權估值條款的概念和基本內容
股權估值條款舉例
估值調整條款
估值調整條款的概念和基本內容
估值調整條款舉例
保障決策權利的條款
董事會席位條款
董事會席位條款的概念和基本內容
董事會席位條款舉例
否決權條款
否決權條款的概念和基本內容
否決權條款舉例
保護性條款
保護性條款的概念和基本內容
保護性條款舉例
競業(yè)禁止條款
競業(yè)禁止條款的概念和基本內容
競業(yè)禁止條款舉例
保護后續(xù)融資價格的條款：反攤薄條款
完全荊棘輪條款
完全荊棘輪條款的概念和基本內容
完全荊棘輪條款舉例
加權平均條款
加權平均條款的概念和基本內容
加權平均條款舉例
保護性條款
保護性條款的概念和基本內容
保護性條款舉例
保障購買權利的條款
優(yōu)先認購權條款
優(yōu)先認購權條款的概念和基本內容
優(yōu)先認購權條款舉例
第一拒絕權條款
第一拒絕權條款的概念和基本內容
第一拒絕權條款舉例
保障出售權利的條款
隨售權條款
隨售權條款的概念和基本內容
隨售權條款舉例
拖售權條款
拖售權條款的概念和基本內容
拖售權條款舉例
回售權條款
回售權條款的概念和基本內容
回售權條款舉例
回售權條款的爭端處理及案例分析

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